周報》國際股波動難降 追高殺低風險再擴大

KGI凱基期貨 2008-11-07
 
台指期

 

台指期本週大洗三溫暖,上週反彈點數在本週下半一度回吐近半,週五則震盪加劇多空角力激烈。近期仍受國際股市大波動影響,市場預期美國白宮政權將易主,即便無法有效改善體質不佳的經濟,卻有預期性買盤介入,加上技術面反彈推波助瀾指數震盪走高,然在週三確定民主黨候選人歐巴馬成為新任總統後,獲利回吐賣壓亦隨之出籠,投資人仍擔憂景氣在衰退風險之中,懷疑能有任何新政策可挽救低迷的金融市場,股市波動也隨之擴大。籌碼面期貨前十大交易人中特定法人部位,至本週四11/6日止的近月合約,多單比例降至61.6%,本土大戶則退場觀望,特定法人空單小增至39.1%、本土大戶則小降至8.1%,顯本週法人多空分歧擴大而大戶則更保守。本週週線收紡錘黑K下跌208點在4630點,週KD向上開口續擴大,週五長紅棒10日線失而復得,月KD則在低檔猶疑尚未有翻多訊號,日KD則在70軸搖搖欲墜,顯示目前短空、中多與長空在激烈交戰,下週若不能有效站回月線,則須提防還有測低壓力。

 

摩台指

 

摩台期本週開高走低,近期的彈幅週五一度回吐過半,從外資在現貨賣多於買看來相當保守,摩台期則在週三正價差轉逆,顯市場賣壓有擴大跡象,週五即便一度翻正但尾盤仍無法轉正,不過反觀台指期則外資仍佈局淨多單且有擴大的現象,與本土法人對作更為明顯,兩相拉扯亦讓後市波動劇烈難降,惟欲走強表態價差仍是先行指標。本週週線收紡錘黑K下跌8.9點在177.8點,週KD向上角度有限尚未翻越20軸壓制中線仍屬弱勢,好不容易突破的5週均得而復失,波段上已連續12週未站回,未改變被打壓的慣性前不可掉以輕心。

 

電子期

 

電子期本週表現最為弱勢,週三勉強創短期高點後隨即率先翻黑,週四、五隨國際股市大挫打壓下連續出現兩根跌停,即便週五跌幅幾乎化解然與失守的短均仍有一段距離,從權值股輕易就被打到跌停狀況看來,法人賣壓仍重還須提防。期貨籌碼面至本週四11/6日止的近月合約,前十大交易人中特定法人多單比例大降至46.1%、本土大戶則大升到16.6%,特法空單上升至50.6%、本土大戶升至16.0%,顯本週法人保守態度積極而大戶則是多空分歧擴大。本週週線收中黑下跌15.05點在177.45點,幾乎將上週漲點全數回吐,週KD正式翻多然向上開口有限勢偏弱,日KD週五翻空短線亦弱,欲走強須先收復10日線。

 

金融期

 

金融期本週相對電子要強勢許多,週五率先反彈帶動大盤氣勢,主要在5日線與10日線間劇烈震盪,亦守住本波反彈的大部分漲點,然在信貸問題未解決以前,基本面仍有疑慮下須留意追價風險。觀察籌碼面至本週四11/6日止的近月合約,期貨前十大交易人中的特法多單比例大降到33.6%、本土大戶降至13.3%,法人空單降至52.4%,本土大戶避險升至13.9%,顯法人與大戶態度都較保守。本週週線收漲32.2點在557.4點,大十字紅K顯中線多空角力相當激烈,亦是所有期貨唯一站在所有短均上的標的,下週5日線站穩為基本要件。

 

台指選擇權評析

 

本週選擇權隱含波動率較上週上升3.37%為66.01%,買權隱含波動率上升4.77%為60.18%,賣權隱含波動率上升0.52%為77.13%,顯示本週多方態度更為積極而空方在一旁蠢蠢欲動。

 

成交量:買權以5000履約價最大;賣權以3900的履約價為最大量區,Put/Call_Ratio值較上週持平在0.52,顯多空方有些僵持不下。

 

未平倉量:買權以5500履約價為最大量區,賣權以3900履約價為最大量區,總體Put/Call_Ratio值較上週下降0.02在0.56,區間不變,顯賣方大戶態度稍有遲疑,4600履約價則是賣方多空交戰的起始區。

 
以上內容由各投資機構提供,為純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。
arrow
arrow
    全站熱搜

    lorahsu 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()