《資料來源：華南銀行》

外幣利率選擇權(Foreign Currency Interest Rate Option)，IRO
 

產品介紹

 「外幣利率選擇權」，係以利率為標的資產並以外幣為交易幣別的選擇權，目的在協助選擇權買方規避利率風險。選擇權的買方在期初支付權利金予賣方，於到期日或特定期間內之結算日，買方有權執行依交易條件及利率指標以結算差價之權利，賣方並有義務履行此契約。
 範例
 甲公司3個月後需以當時3個月期 之LIBOR利率支付美金1百萬元之貸款利息，為避免利率有上升的風險，甲公司可購買一利率上限(interest rate caps)契約為：
期限：3個月
比較利率：3個月期之LIBOR
履約利率：年利率3.25﹪
金額：1百萬美元

則到期日後，購買利率選擇權損益(不包含權利金)為：
 
到期日當天3個月的LIBOR(i) (以年率表示) 購買利率選擇權損益
i <= 3.25﹪ 甲公司不執行利率選擇權，最大損失僅為權利金
i > 3.25﹪ 甲公司執行利率選擇權收益為
(i – 3.25﹪) x 91/360 x $1,000,000
 承作對象
 以法人為原則
 產品特性
 1.規避利率風險
2.鎖定利息成本
3.保障利息收益
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    lorahsu 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

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