周報》長上升線缺臨門一腳 守月線攸關再測底可能
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台指期
本週台指期跟隨國際股市反彈的腳步衝過月線,本波跌深的金融股為領頭羊,許多權值股輕鬆攻上漲停,無視法人在現貨買盤其實相當微弱,散戶代表的融資更是驚魂未定持續退場觀望,技術面跌深反彈的氣氛相當濃厚,畢竟美國房貸市場的黑洞尚未有效填補,全球又困在高物價的通膨危機中,經濟發展是否會持續走下坡是股市基本面最要擔憂的問題,目前要投資人信心滿滿看未來確實是強人所難。籌碼面期貨前十大交易人中特定法人部位觀察,至本週四7/24日止,多單比例下降到41.6%,本土大戶則上升到6.6%,特法空單小降至43.5%、本土大戶則下降至8.9%,顯本週法人避險部位開始回補,而本土大戶也朝樂觀方向挪移,但變動有限。本週週線收長紅棒大漲482點,本週高點剛好上測03年以來的長期上升線反壓,波段上未站回此反壓前仍屬弱勢整理,而短期則關注在月線的防守狀態。
摩台指
摩台期本週在結算逼近的壓力下多空角力擴大,週一跳高開出後指數一路震盪上走,週四更在站穩月線的優勢下高點逼近7月高點,7月期貨價差數度翻正而8月期約則持續收價差,週五受到美股再度大挫的壓力下開始往回朝月線測試,從本週法人在期貨市場動作相對股市現貨要積極看來,下週三收盤將結算的7月期約勢必引發更大的波動。本週週線收中紅棒帶長上影線大漲14.6點,週KD在低檔區蠢動,但日KD則在高檔區有些搖搖欲墜,月線不宜再失守否則測底壓力又將浮現。
電子期
電子期本週震盪反彈,權值股波動加劇而個股表現強弱亦明顯不一,顯示市場分歧的態度相當嚴重,技術性反彈支撐了指數越過月線,週五多空在月線上下角力,即便收上月線但美股的變數卻難提防。期貨籌碼面至本週四7/24日止,前十大交易人中特定法人多單比例升至45.9%、本土大戶則降到31.1%,特法空單大降到59.8%,本土大戶則升至9%,顯示本週法人態度較為樂觀,而大戶則找機會出脫多單顯得態度較消極。本週週線收中紅棒大漲14.15點,對多方而言是中線雖在低檔,但5年多的長期上升線仍未收復恐變數仍多,下週10日線保衛成基本要求。
金融期
金融期本週在金控股力挺下彈幅驚人,週一以漲停作收後週三再逼近漲停,不過市場所擔憂的信貸問題並沒因此而落幕,主要還得觀察價格是否已完全反映可能的利空。觀察籌碼面至本週四7/24日止,期貨前十大交易人中的特定法人多單比例大增到57.7%、本土大戶則減至10.3%,法人空單降至70.3%,本土則略增至4.8%,顯示法人在金融同樣較樂觀。本週週線收帶上影線的中紅大漲76.4點,週KD開口明顯收斂等待下週確立是否黃金交叉,從月線上看來近八年的上升線已收復,但指數離此線並不遠仍有反覆測試可能,而十年線亦接近此區等待長線的多空表態,下週續關注此區保衛。
台指選擇權評析
本週選擇權隱含波動率較上週上升0.55%為31.07%,買權隱含波動率上升0.03%為29.11%,賣權隱含波動率上升0.08%為33.55%,增幅皆不顯著,顯示多空方角力暗潮洶湧。
成交量:買權以7500履約價最大;賣權以7000的履約價為最大量區,Put/Call_Ratio值較上週上升0.30為0.79,顯示空方動作有擴大跡象。
未平倉量:買權以7700履約價為最大量區,賣權以6300履約價為最大量區,總體Put/Call_Ratio值較上週上升0.07為0.49,區間往上擴大,顯賣方大戶認為8月行情波動將加劇。 |
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